后的营运现金流净流入在1998年为16亿美元，1999年为12亿，而2000年的前九个月仅为1亿美元。
尽管安然的营运现金流在逐步下跌，但它所公告的净利润却在年年上升，这本身就说明，安然的利润不是来自主营业务，而要么来自非经常性收入，要么来自造假。”
陈星火快速的对比着过往报表与今天的报表，而后若有所思，“造假应该是不可能的了。
安达信已经毁了，其他的四大不会在这个时候冒天下之大不韪的。
我明白了，那么利润一定是来自非经常损益！可是他们怎么做到的？”
陈星火有点摸不着头脑了，吴楚之发现这个漏洞很是致命，现有的报表确实无法说明利润的来源。
吴楚之摇了摇头，这也不怪陈星火，这不是能力问题。
自己其实也是开着金手指，拿着结果来倒推过程。
安然公司的财技，哪是那么好看出来的？
否则早800年就被戳穿了，何至于等到现在。
也就是击鼓传花的游戏玩不下去了，这才暴露了出来。
见陈星火等人都是不解，吴楚之干脆拉着陈星火回到会议室，开始慢慢讲述起来。
站在这个时点，其实谁也没想到，安然公司并没有造假。
披露出来几年加起来几个亿的利润虚增，实际上是只是会计确认时点的问题。
其实问题的本质是在于，安然公司钻了漂亮国通用会计准则(gaap)的空子。
至少按照现行的会计准则而言，他的报表是合规、公允的，只是抓住了准则的漏洞而已。
否则漂亮国也不会在安然事件后，立刻进行了会计准则的修订，打上了补丁。
钻空子本身没有错，安然的过错在于自己财技玩得太过分了。
和“避税有度”一样，“合理使用会计准则”也是一个度的判断。
从传统能源公司一跃成为高增长、高利润的“新型企业”，安然公司使用了两种方法。
为了扩张企业，需要大量融资，但安然又不想增发股票或直接发行更多负债，以免摊薄股权或降低债信评级。
在许多种可能的选择中，安然选择了一条危险的道路：利用关联企业来隐藏债务。
这是第一个空子，虽然拥有许多子公司50%以上的股份，但通过董事会席位的设置，只占少数席位的安然公司没有名义控制权，仍然无须合并其报表。
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